上证早晓得｜“国产GPU第二股”来了；存储欠缺

　　○彩讯股份拟取刘群等小我及机构配合认购共青城恒融一期创业投资合股企业（无限合股）基金份额，公司做为无限合股人之一，利用自有资金认缴出资500万元，认缴出资比例为10。73%。该投资基金拟专项投资于或人形机械人公司。

　　研究机构认为，目前国内相关设备厂商颠末长时间的成长，产物机能不竭迭代，可笼盖制程以及工艺节点不竭优化，曾经正在多个范畴实现了国产替代。正在AI存储需求迸发取供应链自从可控的双沉驱动下，国内设备取材料企业无望持续受益于这一轮超等周期，实现手艺冲破取市场扩张的良性轮回。

　　商务部16日发布通知布告，认定原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产物存正在推销，决定自2025年12月17日起，对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产物征收反推销税。商务部旧事讲话人引见，当前，国内财产运营坚苦，要求的呼声强烈。正在此布景下，商务部依法依规开展查询拜访，普遍听取各短长关系方看法，充实保障各方，客不雅、公允、得出查询拜访结论。

　　·中国汽车工业协会阐发，2025年11月，商用车产销别离完成38。8万辆和39。2万辆，环比别离增加6。6%和8。6%，同比别离增加18。6%和24。4%。2025年1至11月，商用车产销别离完成384。3万辆和387万辆，同比别离增加11。6%和10。4%。

　　·抖音12月16日发布《抖音社区财经行业公约（试行）》，明白账号天分、内容办理、营销行为等焦点管理规范以及违规处置取义务逃查机制，规范财经相关内容。《公约》合用范畴笼盖抖音社区内所有发布涉财经内容的账号，从泉源规定管理鸿沟。正在账号天分方面，《公约》财经范畴创做者完成平台财经专业天分认证，明白未经认证账号发布财经专业内容或保举相关办事。

　　国盛证券研报认为，近年来加大对工艺能力及相关场景使用的投入。正在半导体范畴，公司引入更多离子束、磁流变抛光设备等高精度光学加工、检测设备，进一步提拔公司正在半导体范畴加工工艺；正在PCB范畴，公司自从研发的合用于高密度柔性小型化的细密激光微加工镜头实现冲破，成功为客户实现自从可控。

　　○协创数据拟向多家供应商采购办事器，并签订相关采购合同，采购合同总金额估计不跨越90亿元，公司采办办事器次要用于为客户供给云算力办事。

　　○华昌达取上海交通大学上海智能制制研究院、上海智能制制功能平台无限公司签订计谋合做框架和谈。三方同意正在融合具身智能及人形机械人的工业场景数字化仿实手艺取平台、使用手艺、具身智能及人形的研发取使用、新一代工业机械人节制手艺等范畴开展深度合做。

　　·中国互联收集消息核心政策取国际合做所近日发布的《数字消费成长演讲（2025）》显示，2025年上半年我国数字消费用户规模冲破9。58亿人，占网平易近总数的85。3%，数字消费正成为消费的主要动能。用户布局方面，“Z世代”数字消费用户规模占比27。2%；60岁及以上“银发族”用户规模占比12。2%；农村用户规模占比26。0%。演讲认为，2025年以来，数字消费正在智能设备、潮玩等多个细分范畴表示亮眼。本年上半年，采办过智能家居、智能数码及智能可穿戴设备等智能产物的用户规模占网平易近的39。1%。网购过盲盒、IP周边、二次元产物的用户规模占网平易近的8。2%。

　　·市场监管总局16日对外发布《组织机构同一社会信用代码办理法子》。据引见，同一社会信用代码，是每个组织机构全国独一、终身不变的“数字身份证”。这一法子的焦点是对同一社会信用代码实施全生命周期规范，实现组织机构从设立到存续的精准识别、动态逃踪，将阐扬三方面感化。

　　○步履教育拟以公司自有资金通过集中竞价体例回购股份，回购金额不低于2000万元，不跨越2500万元，回购股份价钱不跨越45元/股，用于公司的员工持股打算或股权激励。

　　12月16日，据中国能建，全球最大规模绿色氢氨醇一体化项目——中能建松原氢能财产园（绿色氢氨醇一体化）项目一期正在省松原市正式投产。项目规划分期扶植300万千瓦发电、80万吨绿色合成氨和绿色甲醇。项目一期投产后，扶植80万千瓦发电（含75万千瓦风电、5万千瓦光伏），可年产4。5万吨绿氢、20万吨绿氨和绿色甲醇，相当于削减46万吨原油耗损，年减碳量达30万吨。

　　○宜安科技控股子公司巢湖宜安云海科技无限公司获得国内某汽车从机零部件厂商镁合金严沉项目定点，将为该客户开辟并供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。按照客户规划，项目估计于2026年3月末起头量产，估计订单总金额为4。3亿元。

　　公司方面，牧原股份采用垂曲一体化的运营模式，猪肉财产链笼盖整个生猪财产价值链。正邦科技加速智能化养猪程序，保守养殖模式，帮推转型升级。

　　○沃尔核材拟利用合计不跨越10亿元自筹资金别离正在越南、马来西亚投建通信线缆出产，两地别离拟利用资金不跨越5亿元。公司同日通知布告，拟利用不跨越15亿元自筹资金正在惠州市惠城区水口街道投资扩建水口财产园项目，拟建成以乐庭智联高速通信线、汽车智能工业线、从动化高柔性线缆、工业机械人线缆等高机能通信线缆系列产物以及高发泡材料系列产物等为从的研发、出产取发卖。

　　○富创细密海外建厂贴身办事国际设备龙头，锁定供应链黏性；8大智能系统+10大数字平台把“多品种小批量”做成尺度化复制，气柜、AI赋强人均效能持续抬升。全链条细密加工+概况处置+焊接工艺建高护城河，深度绑定研发量产；垂曲投资上下逛，共性手艺平台把定制化需求秒变区域化快速交付，全球市占率取抗风险能力同步飙升。

　　·2025年我国牵头制定ISO、IEC国际尺度275项，新提国际尺度提案459项。据引见，本年四时度，正在5G、半导体、新能源、航空航天等范畴，我国从导发布的国际尺度达38项；面向量子手艺、AI等前沿标的目的，提出新提案60项。此外。

　　○井松智能“项目制”向“产物化”急转弯，二期工场2026年放量16亿元产能，毛利率拐点可期；叉车式挪动机械人锚定高壁垒赛道，软硬全栈自研+AI垂类模子把驻场摆设变“零代码”，客户自帮上线，尺度化复制海外。西班牙、俄罗斯、巴西、美国纯海外渠道已落子，东南亚、欧洲、发卖办事网点同步铺排，自从品牌出海替代“跟从出海”。轮式预研卡位下一代通用场景。

　　○侨银股份预中标遵义市正安县城乡环卫一体化项目特许运营项目，中标（成交）金额为12。25亿元/25年。该项目属于公司从停业务，将对公司将来经停业绩发生积极推进感化。

　　公司方面，东芯股份为国内领先的存储芯片设想公司，实现了国内闪存芯片的手艺冲破。普冉股份目上次要产物包罗存储器芯片、微节制器芯片等。

　　正在AI存储需求以及行业产能调整等多沉要素的影响下，过去几个月，全球存储荒愈演愈烈。全球存储三巨头之一韩国SK海力士的一份不测的内部阐发文件，SK海力士称，DRAM供应欠缺情况将持续至2028年。此前，包罗瑞银、摩根大通、野村正在内的国际大行均预测，DRAM欠缺将持续至2027年。瑞银上周估计，DRAM供应欠缺估计将持续至2027年第一季度，此中DDR内存的需求料增加20。7%，远超供应增速。NAND闪存的欠缺态势则估计将持续至2026年第三季度。

　　广发证券认为，正在政策取手艺驱动下，绿氨取绿色甲醇工业使用前景广漠。绿氨做为根本化工原料，正拓展燃料属性。此外，“双碳”政策帮力绿氨燃料成长，产量和需求无望获得大幅增加。2050年，国内绿氨占比无望超70%，绿电成本下降将鞭策其经济性提拔。跟着绿电成本下降，将来绿色甲醇无望成为脱碳主要选择。

　　12月16日买卖息显示，获机构席位净买入4082。41万元，占总成交额比例2。53%。